traducido por Federico Dilla
Get financing for your company through 'crowdlending' (no crowdfunding)
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BY IGNACIO BOLEAMADRID
SMEs increasingly turning to this form of financing to obtain liquidity. Its main advantage is the flexibility in the procedures, but usually have a higher cost of bank credit.
Because of its activity, The Cocktail Shop -school and trade of products for cocktails- liquidity needs for supplies of goods and make business expansions. After obtaining several loans from the ICO, he decided to diversify its funding sources by using an alternative route, the crowdlending. The first experience was so positive that the company has again asked two other loans through this route.
As in this case, the Spanish SMEs also can take advantage of the benefits of this source of funding, which allows access to a large number of small investors. This method, increasingly widespread, differs from traditional crowdfunding -used for social or cultural projects in which employees get rewarded a copy of the product or IT ONLY experience that is necessary to return the amount obtained with a certain type Of interest.
"The main advantage is speed and agility, giving money in a short time and without having to meet very complex procedures," notes Josep Nebot, cofounder of arboribus, one of the platforms that currently leads the sector. The cost is usually not much higher than that of bank loans and, in return, to diversify funding sources, giving more leeway to the company in a crisis.
The most common profile of firms that use this tool are companies that have a business model already consolidated. However, it is not a good choice for those who are in the early stages of development or are going through a crisis. To access this financing operation should know well:
Type of loans. Most of the loans granted by these platforms are used to finance working capital needs, the money that businesses need for their day to day. Therefore, the terms are usually quite small: one or two years maximum. They are less common loans for investment projects in the future, such as opening a new factory or internationalization. When granted, the terms are often quite longer, three to five years.
Risk analysis. "The documentation that must be submitted is virtually the same as when a bank loan is requested: balance sheets in recent years, VAT returns and payment of corporate income tax or fees Social Security," says Eloi Noya , director of business development LoanBook. From this information, the platform performs a quick scan, which usually takes less than three days- to give the company a rating based on the default risk detected. To determine this note, usually more important the credit history of the company and the results of recent years that the information presented on the future prospects or investment project which will allocate the loan.
Term. After obtaining his qualification, the companies auctioned off for investors to decide if they make the loan. The usual period is usually two to three weeks, though in the event that the firm has failed to collect the amount requested, it is possible to obtain an extension. If still not the goal is achieved, you can usually receive the amount already committed. Although the money quickly to meet, should leave the offer on the marketplace until the end of the term. Chances are that investors continue pushing downward, so that the company may see decreased the interest rate.
Cost. Normally, platforms only charge an arrangement fee, the amount ranges between 1% and 3% of the amount requested, also depending on the term of the loan. Interest rates vary widely -in a range between 3% and 10% - depending on the credit rating obtained by the company. In most cases, the final percentage is between 5% and 7%.
Quickly to get the money
Hamer Packaging Company is a Catalan company that manufactures packaging machinery and packaging products. "The activity is very irregular, it depends on the orders arrive. Sometimes many are concentrated in a few months and then go through a season of less demand," says Karine Schiess, director of business development at the company. Because they have high fixed costs, often they need liquidity to meet its working capital requirements. On the advice of its auditors, last month decided to resort to crowdlending. "The main advantage was the agility of the process, since we had prepared all documentation and other formalities passed quite agile" said Schiess. Although the firm had gone through a bankruptcy in the past, its economic solvency in recent years enabled him to get a good rating, which eventually led to an interest rate of 5.5%. They also had to pay a fee of 3%, but in return got the 150,000 euros that had applied in just over a week.
The main mistakes to avoid
Often the objective of these thinking that are a lifeline for companies when the doors are closed bank financing loans confused. But they are intended to be complementary to it, not a substitute.
The documentation that must be provided is simple -similar to that required by the banks-but be careful presentation. The delay in delivery of a report harms the image of the company and can cause worse your score.
Throughout the process must be very transparent to resolve the doubts of both the platform and investors. If you discover any suspicious-looking, interest rates rise and you may not get to gather the necessary amount.
Consiga financiación para su empresa mediante 'crowdlending'
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Cada vez más pymes recurren a esta vía de financiación para obtener liquidez. Su principal ventaja es la agilidad en los trámites, pero suele tener un coste superior al del crédito bancario.
Debido a su actividad, The Cocktail Shop -escuela y comercio de productos para cócteles- necesita liquidez para aprovisionarse de artículos y efectuar ampliaciones del negocio. Tras haber obtenido varios préstamos del ICO, decidió diversificar sus fuentes de financiación recurriendo a una vía alternativa, el crowdlending. La primera experiencia fue tan positiva que la compañía ha vuelto a pedir otros dos préstamos a través de esta vía.
Al igual que en este caso, las pymes españolas también se pueden aprovechar de los beneficios de esta fuente de financiación, que permite acceder a una gran cantidad de pequeños inversores. Esta modalidad, cada vez más extendida, se diferencia del crowdfunding tradicional -utilizado por proyectos sociales o culturales, en los que los colaboradores obtienen como recompensa un ejemplar del producto o una experiencia única- en que es necesario devolver la cantidad obtenida con un determinado tipo de interés.
"La principal ventaja es la rapidez y la agilidad, que permite obtener el dinero en poco tiempo y sin tener que cumplir con trámites muy complejos", destaca Josep Nebot, cofundador de Arboribus, una de las plataformas que actualmente lidera el sector. El coste no suele ser mucho más elevado que el de los créditos bancarios y, a cambio, permite diversificar las fuentes de financiación, otorgando más margen de maniobra a la empresa ante una crisis.
El perfil más habitual de las firmas que recurren a esta herramienta son empresas que cuentan con un modelo de negocio ya consolidado. Sin embargo, no es una buena opción para aquellas que se encuentran en las primeras fases de su desarrollo o están atravesando una crisis. Para acceder a esta financiación, conviene conocer bien su funcionamiento:
- Tipo de préstamos. La mayoría de los créditos concedidos por estas plataformas sirven para financiar las necesidades de circulante, el dinero que las empresas necesitan para su día a día. Por ello, los plazos suelen ser bastante reducidos: de uno o dos años como máximo. Son menos habituales los préstamos destinados a los proyectos de inversión a futuro, como la apertura de una nueva fábrica o la internacionalización. Cuando se conceden, los plazos suelen ser bastante más prolongados, de entre tres y cinco años.
- Análisis de riesgo. "La documentación que se tiene que presentar es prácticamente la misma que cuando se solicita un crédito bancario: los balances de los últimos años, las declaraciones del IVA y el pago del Impuesto de Sociedades o las cuotas de la Seguridad Social", aclara Eloi Noya, director de desarrollo de negocio de LoanBook. A partir de esta información, la plataforma realiza un rápido análisis -que normalmente tardan menos de tres días- para otorgar a la empresa una calificación en función del riesgo de impago que detecta. Para determinar esta nota, suele tener más importancia el historial crediticio de la compañía y los resultados obtenidos los últimos años que la información presentada sobre las perspectivas de futuro o el proyecto de inversión al que se va a destinar el préstamo.
- Plazo. Tras haber obtenido su calificación, las empresas salen a subasta para que los inversores decidan si realizan el préstamo. El período habitual suele ser entre dos y tres semanas, aunque en el caso de que la firma no haya conseguido reunir la cantidad solicitada, es posible obtener una prórroga. Si aún así no se consigue el objetivo, normalmente se puede recibir la cantidad ya comprometida. Aunque se reúna el dinero rápidamente, conviene dejar la oferta en el marketplace hasta que acabe el plazo. Lo más probable es que los inversores sigan pujando a la baja, con lo que la empresa podrá ver disminuido el tipo de interés.
- Coste. Normalmente, las plataformas sólo cobran una comisión de apertura cuyo importe oscila entre el 1% y el 3% de la cantidad solicitada, dependiendo también del plazo del préstamo. Los tipos de interés varían ampliamente -en una horquilla entre el 3% y el 10%- según la calificación de solvencia obtenida por la compañía. En la mayoría de los casos, el porcentaje final se encuentra entre el 5% y el 7%.
Rapidez para obtener el dinero
Hamer Packaging Company es una compañía catalana que fabrica maquinaria para envasar y embalar productos. "La actividad es muy irregular, pues depende de los pedidos que llegan. A veces se concentran muchos en unos pocos meses y luego atravesamos una temporada de menos demanda", explica Karine Schiess, directora de desarrollo de negocio de la empresa. Debido a que tienen unos gastos fijos elevados, con frecuencia necesitan liquidez para cubrir sus necesidades de circulante. Por consejo de sus auditores, el mes pasado decidieron recurrir al crowdlending. "La principal ventaja fue la agilidad del proceso, puesto que ya teníamos toda la documentación preparada, y los demás trámites transcurrieron de forma bastante ágil", destaca Schiess. Pese a que la firma había atravesado un concurso de acreedores en el pasado, su solvencia económica durante los últimos años le permitió obtener una buena calificación, que finalmente derivó en un tipo de interés del 5,5%. Además, tuvieron que pagar una comisión de apertura del 3%, pero a cambio consiguieron los 150.000 euros que habían solicitado en poco más de una semana.
Los principales errores a evitar
- Con frecuencia se confunde el objetivo de estos préstamos pensando que suponen una tabla de salvación para las compañías cuando se cierran las puertas de la financiación bancaria. Pero están pensados para ser complementarios a ésta, no un sustituto.
- La documentación que se debe aportar es sencilla -similar a la requerida por los bancos- pero hay que tener cuidado con la presentación. El retraso en la entrega de algún informe perjudica la imagen de la empresa y puede provocar que empeore su calificación.
- Durante todo el proceso hay que ser muy transparente para resolver las dudas tanto de la plataforma como de los inversores. Si se descubre cualquier aspecto sospechoso, se elevan los tipos de interés y es posible que no se consiga reunir la cantidad necesaria.
