Guarantee, Warranty, Credit and Financing

http://www.sherpafinanciero.com/aval-todo-lo-que-necesitas-saber-si-tienes-un-negocio/

traducido por Federico Dilla

autor Maria Angeles Gonzalez
Guarantee, Warranty, Credit and Financing

One of the most misunderstood figures in the banking ecosystem is the guarantee and warranty. There is a very usual to differentiate conceptual confusion, so we do not know exactly what we mean.

"Endorsement"

AND WHAT IS A GUARANTEE

The Bank of Spain defines endorsement as follows:

"The guarantee is a way to guarantee or ensure compliance with financial obligations."

The guarantee is a way to guarantee or ensure compliance with financial obligations - Piopíalo
Powered by VCGs-Toolbox

We have three actors:

Guarantor, which undertakes to ensure the operation - Piopíalo.
Guaranteed, which meets the financial obligation, to pay an amount in a timely manner - Piopíalo.
Beneficiary, who can claim the amount the guarantor, if the guaranteed fails to pay - Piopíalo.
In the development of your business you can find in the following positions that will define the difference between guarantee and warranty:

ENDORSED, as an entrepreneur with BANK GUARANTEE:

The bank guarantee is a special case since the guarantor is a bank, savings bank, credit union, or other form of credit institution, which will be responsible for paying your financial obligations if you do not do it in front.

It is a banking operation, but as you get money, but a "letter of endorsement" to present them to your beneficiary, the risk is called "signature". The price that the bank is endorsing you a commission, usually an opening and then another quarter.

Furthermore it is most common to be asked to guarantee refuerces operation, often leaving a similar amount immobilized in a product the bank as security for the guarantee itself. Come on, that the risk to the company is zero.

If you need to issue multiple guarantees the same recipient you can negotiate directly line guarantee for the total amount, reducing as much paperwork do you need, requesting letters necessary but already granted.

The two most important types, which differ in terms of risk are:

Technical Endorsement: is normally required to face competition with the administration to demonstrate that it has financial capacity.

Financial guarantee: It is usually directly related to a well-defined economic operation and the risk is greater and therefore more expensive commission.

Backed by a mutual guarantee

In this case, a Special Partnership, called Mutual Guarantee, grants you a guarantee against a bank, responding by you of your obligations if necessary.

The Society is a group of companies that are associated and constitute a common fund to get cheaper and easier loans, usually sponsored by the Autonomous Communities and the Chambers of Commerce. To get an endorsement is required:

a) Being a member of the Mutual Guarantee, if you attach an operation as you get.

b) To fulfill the conditions required to endorse the operation. These conditions are often as demanding as any financial institution in terms of sales, profits and debt, including also you guarantee the guarantee.

c) If you are granted the operation, you benefit from better interest rates and more tolerant times, and I will give to any bank that is concerted without looking twice since and SGR has been busy looking at risk by the that brings you.

Supported by your family.

The guarantor and guaranteeing an obligation, it does it for free, but its obligations are very large, put as collateral "ALL YOUR MIND GOODS AND FUTURE", in fact, better to borrow money and put it as collateral to compromise someone you appreciate an endorsement that can be failed.

The typical case is parents who guarantee a child so you can buy a home with a mortgage that gives the bank would not give assurance that it does not make the supplement.

A personal guarantee is a burden that is carried throughout the life of the mortgage. Until the child has paid all the capital to the bank, parents respond debt to the bank with all its assets and rights:

With its payroll if any, with the board as a non-attachable exceed minimum, with the family home and all present and future wealth.

Some people then complains bitterly, "if I had known the consequences, do not ask them to sign it," "I never thought that his house was in danger" ... and others like it.

GUARANTOR of your own company.

 If you are the sole owner of your business, it is the same as guarantee yourself is the only situation where the guarantor has real control of the operation.

In fact, the bank will tell you that if you do not bet for your business not have to do it.

If instead, you have other partners in the company, look very well what kind of operation avalas personally, and what you commit. Not the same endorse a credit account, which every year can reassess your situation, a loan of several years.

In practice it is often advisable if you're married, you proceed to a separate property to protect a part of the family patrimony in preventing a situation of this type.

GUARANTOR third parties outside the business.

We have seen the consequences of avalarte your loved ones, it is the same but in reverse, you agree to all in exchange for any consideration, and with a significant risk to your financial situation.

There is "a procedure for the bank to give me the loan," are equally obliged the holder, and instead do not control whether or not paid or if the bank comes to you first because it is easier.

If you look very committed, the better you lend money to endorse.

BECAUSE WHAT HAPPENS WHEN THE OPERATING RESULTS FAILED?

The guarantor has to pay the amounts owed by the holder of the loan to the bank, as well as penalties and judgments if any.

Although you can exercise the right to go to charge the person avalaste amounts you paid in practice amounts to "take a Greyhound" if the bank has not succeeded, you will be hard to get it.

If the debt exceeds your financial capacity, that will not stop you charge everything but you can not be the owner, and can be a very unpleasant situation, which also do not think of when it is signed.

Summarizing

The guarantee may find it beneficial or harmful depending on you to take part in it - Piopíalo:
It is necessary for your economic activity:

. When you endorse the Bank itself for others.

. When you are supported by an SGR against the bank.

. When you avalas with your personal guarantee operation of your own business.

It is risky for you and your family:

. When you endorse his personal guarantee for your business.

. When you avalas to parties outside your business.

. When you have partners and do not set clear limits on what you are willing to guarantee.

Aval, Garantía, Crédito y Financiación

Una de las figuras más incomprendidas dentro del ecosistema bancario es la del aval y la garantía. Hay una confusión muy habitual para diferenciar conceptos, de forma que no se sabe exactamente de qué estamos hablando.

Y QUÉ ES UN AVAL

El Banco de España define el aval de la siguiente forma:

“El aval es una forma de garantizar o asegurar el cumplimiento de obligaciones económicas.”

El aval es una forma de garantizar o asegurar el cumplimiento de obligaciones económicas- Piopíalo          

Powered by Vcgs-Toolbox

Tenemos tres actores:

1. Avalista, el que se compromete a garantizar la operación - Piopíalo          .
2. Avalado, el que cumple la obligación económica, pagar una cantidad en tiempo y forma - Piopíalo          .
3. Beneficiario, el que puede reclamar el importe al avalista, si el avalado no paga - Piopíalo          .

En el desarrollo de tu negocio te puedes encontrar en las siguientes posiciones que van a definir la diferencia entre aval y garantía:

AVALADO, como empresario con un AVAL BANCARIO:

El aval bancario es un caso particular dado que el avalista es un banco, caja de ahorros, cooperativa de crédito, u otra forma de entidad de crédito, que será responsable del pago de tu obligación económica si tú no le haces frente.

Es una operación bancaria, pero como no te dan dinero, sino una “carta de aval” que presentarás a tu beneficiario, el riesgo se denomina “de firma”. El precio de que te avale el banco es una comisión, suele haber una de apertura y luego otra trimestral.

Además es de lo más habitual que te pidan que refuerces la operación de aval, en muchos casos dejando inmovilizado un importe similar en un producto del banco como garantía del propio aval. Vamos, que el riesgo para la entidad es nulo.

Si necesitas emitir varios avales al mismo beneficiario puedes negociar directamente una línea de aval por el importe total, lo que reduce mucho el papeleo cuanto te hagan falta, solicitando las cartas que sean necesarias pero que ya están concedidas.

Los dos tipos más importantes, que se diferencian en cuanto al riesgo son:

Aval técnico: Se requiere normalmente para afrontar concursos con la Administración para demostrar que se tiene capacidad económica.

Aval económico: Suele estar directamente relacionado con una operación económica perfectamente definida y su riesgo es mayor y por tanto más cara la comisión.

AVALADO por una SOCIEDAD DE GARANTIA RECIPROCA

En este caso, una Sociedad Especial, llamada de Garantía Recíproca, te concede un aval frente a una entidad bancaria, respondiendo por ti de tus obligaciones en caso necesario.

Esta Sociedad es una agrupación de empresas que están asociadas y constituyen un fondo común para conseguir créditos más baratos y con más facilidad, suelen estar patrocinadas por las Comunidades Autónomas y las Cámaras de Comercio. Para conseguir un aval es necesario:

a) Ser socio de la Sociedad de Garantía Recíproca, que si te conceden una operación pues te haces.

b) Cumplir las condiciones que requiera la operación a avalar. Dichas condiciones suelen ser tan exigentes como las de cualquier entidad financiera, en cuanto a ventas, beneficios y endeudamiento, incluido que garantices también el aval.

c) Si te conceden la operación, te beneficiarás de mejores tipos de interés y de plazos más tolerantes, y te la darán en cualquier banco que esté concertado sin mirarla dos veces, puesto que ya la SGR se ha ocupado de mirar el riesgo por la cuenta que le trae.

AVALADO por tus FAMILIARES.

El avalista que garantiza una obligación, lo hace de forma gratuita, pero sus obligaciones son muy grandes, pone como garantía “TODOS SUS BIENES PRESENTES Y FUTUROS”, de hecho, más vale pedir dinero y ponerlo como garantía, que comprometer a alguien que aprecias en un aval que pueda resultar fallido.

El caso típico es unos padres que avalan a un hijo para que pueda comprarse un local mediante una hipoteca que le concede el banco, que no le daría si no aporta garantía que lo complemente.

Un aval personal es una carga que se lleva durante toda la vida de la hipoteca. Hasta que el hijo haya pagado todo el capital al banco, los padres responden de la deuda ante el banco con todos sus bienes y derechos:

Con su nómina si la hay, con la pensión en lo que sobrepase unos mínimos inembargables, con la vivienda familiar y toda la riqueza presente y futura.

Hay quien luego se queja amargamente, “si yo llego a saber las consecuencias, no les pido que lo firmen”, “nunca pensé que su casa estuviera en peligro” … y otras por el estilo.

AVALISTA de tu propia empresa.

 Si tu eres el único propietario de tu negocio, es lo mismo que garantizarte a ti mismo, es la única situación en la que un avalista tiene verdadero control de la operación.

De hecho, el banco te dirá que si tú no apuestas por tu negocio tampoco tiene por qué hacerlo él.

Si en cambio, tienes otros socios en la empresa, mira muy bien qué clase de operación avalas de forma personal, y a qué te comprometes. No es lo mismo avalar una cuenta de crédito, que año a año puedes reconsiderar tu situación, que un préstamo de varios años.

En la práctica suele ser aconsejable que si estás casado, procedas a una separación de bienes para resguardar una parte del patrimonio familiar en prevención de una situación de este tipo.

AVALISTA de terceras personas ajenas al negocio.

Ya hemos visto las consecuencias de avalarte para tus seres queridos, pues es lo mismo pero al revés, te comprometes a todo a cambio de ninguna contraprestación, y con un riesgo importante para tu situación económica.

No se trata de “es un trámite para que el banco me de el préstamo”, estás igual de obligado que el titular, y en cambio no controlas si paga o no o si el banco te cobra a ti primero porque le resulta más fácil.

Si te ves muy comprometido, mejor le prestas dinero que avalar.

PORQUE ¿QUE OCURRE CUANDO LA OPERACION RESULTA FALLIDA?

Que el avalista tiene que pagar las cantidades que debe el titular del préstamo al banco, así como las penalizaciones y los juicios si los hay.

Aunque puedes ejercer el derecho de ir a cobrar a la persona que avalaste las cantidades que has pagado, en la práctica equivale a “échale un galgo”, si el banco no lo ha conseguido, difícil será que tú lo consigas.

Si la deuda supera a tu capacidad económica, eso no impedirá que te cobren todo lo que se pueda aunque tú no seas el titular, y puede llegar a ser una situación muy desagradable, en la que además no se piensa cuando se firma.

Resumiendo

El aval puede resultarte beneficioso o perjudicial en función de la parte que tomes en él - Piopíalo          :

Es necesario para tu actividad económica:

. Cuando te avala el propio Banco para terceros.

. Cuando te avala una SGR frente al banco.

. Cuando avalas con tu garantía personal una operación de tu propia empresa.

Es arriesgado para ti y tu familia:

. Cuando te avalan con su garantía personal para tu negocio.

. Cuando tú avalas a terceros ajenos a tu actividad.

. Cuando tienes socios y no estableces con claridad los límites de lo que estás dispuesto a garantizar.