CRONOLOGÍA
DE LAS CRISIS FINANCIERAS DEL ÚLTIMO SIGLO
(Fuente: Libertad Digital S.A. martes 25 de enero
2010) “Los gobernantes de los países del G20 se reúnen en Seúl esta semana para
coordinar políticas que sostengan la recuperación mundial y conseguir acuerdos
entre economías desarrolladas y emergentes que eviten los desequilibrios en los
mercados de divisas”. EFE “Las crisis económicas más graves que ha
sufrido el mundo desde la Gran Depresión son”:
1929.- Crack del 29
y Gran Depresión. La crisis
económica mundial de la década de
1930
(Gran Depresión) fue precipitada
por la caída de los precios de productos agrícolas en EEUU en 1928 y comenzó
con el hundimiento de la bolsa de Nueva York el 29 de octubre de 1929. A raíz
de la crisis se modificó la legislación básica de la bolsa. Una de las leyes
fundamentales fue la Securities Exchange Act de 1934 que creó la Comisión de
Valores Estadounidense (SEC), para supervisar y vigilar los mercados en EEUU.
1944.- Acuerdos de
Bretton Woods. Hacia el final de la II Guerra
Mundial, la comunidad internacional celebra una conferencia monetaria y
financiera auspiciada por la ONU, de la que salieron los acuerdos de Bretton
Woods (EEUU), que sientan las reglas para las relaciones comerciales y
financieras entre los países más industrializados del mundo. También se crearon
el Banco Mundial (BM) y el Fondo Monetario Internacional (FMI), y se extendió
el uso del dólar como moneda de referencia internacional.
1971.- Fin del
sistema de patrón oro. El excesivo gasto
de EEUU en sus inversiones en el exterior y la guerra de Vietnam hizo que sus
reservas de oro se redujeran drásticamente, con lo que el valor de la moneda
dejó de estar respalda por este metal. Por ello, en medio de fuertes
especulaciones y de fugas de capitales de EEUU, el presidente Richard Nixon
decidió suspender la convertibilidad con el oro y devaluó la moneda en un 10%, algo
que hizo sin consultar al resto de miembros del Sistema Monetario
Internacional. Dos años después volvió a devaluar la moneda, con lo que acabó
finalmente con el patrón oro. Así comenzó la época de los cambios flotantes en
función de la evolución de los mercados de capital.
1973.- Crisis del
petróleo. El corte de
suministro de los países de la OPEP en la conocida como primera crisis del
petróleo durante la guerra árabe-israelí del Yom Kippur, provocó un incremento
del precio del crudo de 2,50 a 11,50 dólares en 1974. Esto elevó la factura
energética de Occidente y provocó una fuerte crisis en los países más
industrializados. A partir de esta crisis de precios, los países occidentales
inician políticas de diversificación y ahorro energéticos y, entre otras
medidas defensivas, se crea la Agencia Internacional de la Energía (AIE) en
1974.
1979.- Revolución
iraní. El derrocamiento del Sha y la instauración de la
República islámica en Irán provocaron la segunda crisis del petróleo, y un
nuevo colapso internacional. Aunque esta vez las economías occidentales estaban
más preparadas, ya que había reducido de forma importante sus consumos de
crudo, la caída en la oferta provocó un largo período de precios
extraordinariamente altos. La crisis afectó sobre todo a los países en vías de
desarrollo que, junto al aumento de precio que tenían que pagar por el crudo y
a la inflación, tuvieron que hacer frente a un ciclo de crisis financiera por
su elevada deuda externa.
1980.- Invasión de
Irán por Irak. Al final de año el
crudo alcanza nuevos precios récord, 40 dólares el barril. Los altos precios
llevaron a Occidente a producir más de su propio petróleo en zonas como el mar
del Norte.
1987.- Lunes Negro. El 19 de octubre de 1987 millones de inversores se
lanzaron en masa a vender sus acciones en la Bolsa de Nueva York debido a la
creencia generalizada del manejo inapropiado de la información confidencial y
la adquisición de empresas con dinero procedente de créditos. Ese día el índice
Dow Jones de Industriales se desplomó 508 puntos (-22,6%), y arrastró a las
bolsas europeas y japonesas. Se intensifica la coordinación en la política
monetaria internacional y en los principales asuntos económicos.
1994.- Crisis del
peso mexicano. El gobierno de México es incapaz de
mantener su tipo de cambio fijo frente al dólar y anuncia la devaluación de la
moneda. La falta de confianza en su economía provoca una gran salida de
capital, los créditos se interrumpen, la producción disminuye y el desempleo
incrementa más de un 60 por ciento. Sus efectos negativos sobre el resto de
América Latina se bautizaron como el "Efecto Tequila".
1997.- Crisis de
Asia. En julio se devaluó la moneda
tailandesa, y tras ella cayeron las de Malasia, Indonesia y Filipinas, lo que
repercutió también en Taiwán, Hong Kong y Corea del Sur. Arrastró al resto de
economías y esta crisis, que en un primer momento parecía regional, acabó
convirtiéndose en la primera crisis global. El FMI elaboró una serie de
paquetes de rescate para salvar a las economías más afectadas y promovió
reformas estructurales.
1998.- Crisis del
rublo. Rusia colapsó su sistema bancario
nacional, con una suspensión parcial de pagos internacionales, la devaluación
de su moneda y la congelación de los depósitos en divisas. El FMI concedió
créditos multimillonarios para atajar la caída libre de su divisa y que el
impacto fuera irreparable en el mercado internacional. También instó a sus
autoridades a acelerar las reformas estructurales internas para fortalecer sus
sistema financiero.
2000.- Crisis de
las puntocom. Los excesos de la nueva economía
dejaron una estela de quiebras, cierres, compras y fusiones en el sector de
internet y de las telecomunicaciones y un importante agujero en las cuentas de
las empresas de capital riesgo. El 10 de marzo el principal índice del Nasdaq,
máximo exponente de la "nueva economía" y del éxito de las empresas
de tecnología, cerró en 5.048,62 puntos, su máximo histórico. En solo tres años
la crisis borró del mapa casi 5.000 compañías y algunas de las grandes
corporaciones de telecomunicaciones, fueron protagonistas de los mayores
escándalos contables de la historia. La Reserva Federal estadounidense (Fed)
respondió con una reducción de los tipos de interés de medio punto.
2001.- Atentados
del 11-S. Los atentados del
11 de septiembre de 2001 en EEUU también hicieron caer las bolsas. El Nikkei de
Tokio cayó más del 6% y las bolsas europeas tuvieron fuertes descensos que
llevaron a los inversores a refugiarse en el oro y los bonos del Tesoro
estadounidense. La Fed respondió con cortes de los tipos -cuatro hasta final de
año- en la campaña más fuerte de su historia.
2001-2002.- Crisis
argentina. El gobierno de Argentina carece de
fondos para mantener la paridad fija del peso con el dólar e impone
restricciones a la retirada de depósitos bancarios (corralito) para evitar la
fuga de capitales. En diciembre de 2001 suspende el pago de la deuda, de casi
100.000 millones de dólares, lo que constituye la mayor quiebra de la historia.
En enero de 2002 el presidente Eduardo Duhalde se ve obligado a terminar con la
paridad y convierte en pesos los depósitos bancarios en dólares.
2007-2010.- Gran
Recesión. Estados Unidos sufre su mayor
crisis financiera desde la década de 1930, consecuencia de una relajación en la
evaluación del riesgo, la cual se contagia al resto del mundo. El detonante fue
el estallido de una enorme burbuja inmobiliaria, que reveló que los bancos
habían extendido hipotecas basura (subprime) a personas que no podían pagarlas,
con la expectativa de que el precio de las viviendas seguiría subiendo. Esas
hipotecas fueron titulizadas y vendidas en los mercados, lo que causó cientos
de miles de millones de dólares en pérdidas a los inversores. El presidente
George W. Bush creó un programa de rescate financiero dotado con 700.000
millones de dólares, que él y su sucesor, Barack Obama, usaron para reflotar a
bancos, aseguradoras y la industria automovilística. Obama impulsó también un
plan de estímulo de 787.000 millones de dólares para revitalizar la economía a
golpe de infraestructuras, educación, ayudas al desempleo y subsidios a las
energías alternativas. Al mismo tiempo, Obama promueve la mayor reforma
financiera desde los años 30, que se complementa con una iniciativa para endurecer
las normas bancarias a nivel internacional.
2009-2014.- Crisis
de la deuda en Europa. El nuevo gobierno de Grecia
reconoce que el déficit del país es mucho superior a lo revelado anteriormente,
lo que hace que el interés de sus bonos se dispare en los mercados. La Unión
Europea y el FMI negocian durante meses un programa de ayuda para evitar una
extensión de la crisis a otras economías con problemas similares, en particular
Portugal, España, Irlanda e Italia, aunque los temores en lo mercados hunden el
valor del euro.
2010.- Guerra de
divisas y desequilibrios mundiales. EEUU renueva sus
presiones sobre China para que deje que el yuan se revalorice y potencie la
demanda interna, mientras que China, Unión Europa y otros miembros del G20
critican la inyección de dinero de la Fed por ahondar en los desequilibrios
globales. Algunos países industrializados critican que algunas economías
emergentes intervienen sus monedas para hacer más competitivas sus
exportaciones, con el objetivo de acelerar su salida de la crisis. La Fed
inicia una política monetaria expansiva para estimular la recuperación mediante
una inyección de dinero en el sistema -la última un programa de compra de bonos
por valor de 600.000 millones de dólares- que devalúan el dólar. El ministro
brasileño de Economía, Guido Mantenga, advierte de la existencia de una Guerra
de Divisas y atribuye a China, EEUU y la UE la apreciación del real y la
creación de flujos de capital especulativo. Japón interviene en el mercado de
divisas por primera vez en seis años para frenar la constante apreciación del
yen frente al dólar. Washington propone en la reunión de ministro de Finanzas
del G20 en Gyeongju (Corea del Sur) poner límites numéricos a los
desequilibrios en las balanzas por cuenta corriente, algo que rechazan la
mayoría de los miembros del G20, como Alemania y Japón. El asunto se convierte
en el eje de la Cumbre del G20 en Seúl”.
